Редактор: Emily_Wilcox, [email protected]
Уорън Бъфет е добре известен днес за силата си да избира кои компании и акции да инвестира, но дори и той трябваше да започне някъде. Оракулът на Омаха често посочва закупуването на бонбони от серията от 1972 г. като повратна точка в кариерата му, но всъщност този момент е бил девет години по-рано, когато той купува American Express.
Когато Buffett инвестира в American Express, това не беше типичен ход за него. Amex се бореше в този момент и Buffett не планира да ликвидира компанията или инженер враждебно поглъщане. По-скоро видя нещо в "Американ Експрес", което малцина направиха през 1963 г. Той купи акции, защото подозираше, че в дългосрочен план ще спечели скъпо.
Тогава Американ Експрес беше в ужас. Той е направил огромен заем за компания за салати, наречена Allied Crude Vegetable Oil. Оказва се, че компанията лъга за инвентара си. Неговите резервоари не бяха пълни с растително масло; те бяха предимно пълни с морска вода и само малко масло. Разбира се, маслото се излива на върха, затова изглеждаше, че има повече масло, отколкото всъщност. Съюзниците са взели заем на базата на обявения от тях списък от 1,8 милиарда паунда петрол, когато в действителност са имали само 110 милиона паунда. В резултат на това American Express и други финансови институции, взели заем, намериха огромни загуби.
Акциите на Американ Експрес след това паднаха над 40%, а мнозина смятаха, че компанията няма да оцелее. Но не Уорън Бъфет. Беше сигурен, че загубите са временни и че Amex ще се издигне отново със силната си марка.
Бъфет имаше причини да мисли това. American Express не е типична компания. Тя е създадена като акционерно дружество, което означава, че неговите собственици носят неограничена отговорност за загубите си. Ако компанията е претърпяла огромни загуби, от акционерите може да се иска да инвестират повече пари. За протокола Амекс промени структурата си до типична корпоративна, две години след скандала с растителни масла.
Бъфет се потопи точно и вложи 40% от активите си в акции на American Express. В миналото, ако направи такава инвестиция, голяма част от компаниите биха могли да бъдат ликвидирани с повече от стойността им на фондовия пазар. Това не беше случаят с American Express.
Преди инвестицията си в American Express, Buffett инвестира главно в компании, които не са били имена на домакинства. С Amex не само беше добре известна компания, но и беше в центъра на национален скандал. Неговата инвестиция беше също така огромна, че му даде предимство. Акциите на Amex бяха спаднали до $ 35, но бързо се възстановиха до $ 70, което направи Buffett милиони само за три години.
Това не е първият път, когато той всъщност е единственият инвеститор, готов да скочи и да заложи на провалена компания. През 70-те той направи същото и с GEICO. Той направи голяма инвестиция, която помогна да спаси застрахователния гигант и в резултат на това направи милиони за себе си. През 90-те го направи отново в Salomon Brothers. През 2000-те той е последният курорт за "Голдман Сакс", "Генерал Електрик", "САЩ" и "Харли Дейвидсън". През 2011 г. той инвестира 5 млрд. Долара в Bank of America, което даде на банката доверие в банката в средата на европейската дългова криза.
Ако инвестицията на Бъфет "Американски експрес" в последствие от кризата с растителното масло не се оказа толкова добре, кой знае дали Оракула на Омаха ще бъде легендата, която е днес. Може би току-що е останал ликвидатор на компании.
Уорън Бъфет има нетна стойност от 75 милиарда долара.
